新三板一周要点|新三板股权激励和员工持股新规公开征求意见；股转公司放宽疫情防控期间审查时限

2020-3-22 14:27| 发布者: ch_awen| 查看: 284| 评论: 0

摘要: 3月16日至3月20日，新三板市场运行情况如下：本周重大事项新三板挂牌公司股权激励及员工持股计划监管规则即将出炉3月20日，证监会发布了《非上市公众公司监管指引第X号——股权激励和员工持股计划的监管要求(试行)》 ...

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3月16日至3月20日，新三板市场运行情况如下：
本周重大事项

新三板挂牌公司股权激励及员工持股计划监管规则即将出炉

3月20日，证监会发布了《非上市公众公司监管指引第X号——股权激励和员工持股计划的监管要求(试行)》(下称《监管指引》)，向社会公开征求意见，明确了新三板挂牌公司的股权激励和员工持股计划监管规则。
《监管指引》的主要内容分为3个部分。
第一部分规定了股权激励的对象、激励方式、定价方式、股票来源、条件、必备内容和各方权利义务安排，对绩效考核指标、分期行权、信息披露以及实施程序等作出了规定。《监管指引》明确，非上市公众公司股权激励的方式主要是限制性股票和股票期权，股票来源主要为发行新股、回购股票和股东赠与。
第二部分规定了员工持股计划的资金和股票来源、持股形式、管理方式和信息披露要求。《监管指引》按照管理方式，将非上市公众公司的员工持股计划分为委托管理型和自我管理型两类。委托管理型应备案为金融产品，且持股12个月以上；自我管理型需“闭环运行”至少36个月。按照要求，这两类员工持股计划在参与发行时，均视作一名股东，无需穿透或还原。
第三部分附则明确规定，禁止利用股权激励和员工持股计划进行内幕交易等违法违规活动，国有控股企业和金融类企业还需同时遵守国家有关部门的特别规定。
《监管指引》虽然借鉴了上市公司、科创板的规则，但是在一些细节方面也结合新三板市场的实际，强化了挂牌公司的市场约束，主要表现在四个方面。

一是不对股权激励和员工持股的定价做强制性要求，挂牌公司股票价格已形成有效市场价格的，定价原则上应参考市场价格，也可以采用其他定价方式，配以充分信息披露，说明定价依据和合理性。
二是放宽股份比例要求，上市公司、科创板公司全部在有效期内股权激励计划涉及的标的股票比例上限分别为10%、20%，《监管指引》放宽至30%；上市公司员工持股计划持有股份不得超过股份总额的10%，《监管指引》不限制比例。
三是坚持新三板充分依靠中介机构的监管理念，发挥主办券商作用，主办券商需要对股权激励和员工持股计划方案设计、定价依据、定价方法以及挂牌公司、激励对象的合法合规性发表明确意见，对股权激励和员工持股的实施情况负责持续督导。
四是不设事前审查，新三板公司在挂牌公司股权激励和员工持股计划草案披露后，进行信息披露监管，实施过程中不增设行政许可，仅在发行股票导致股东超200人时才需履行行政许可程序。
股转公司适当放宽疫情防控期间挂牌审查时限

3月20日，为统筹做好疫情防控和支持社会经济发展有关工作，丰富支持抗击疫情的相关措施，减轻疫情对申请挂牌公司的影响，全国股转公司按照中国证监会决策部署，进一步优化工作方式、完善监管要求，决定适当放宽挂牌审查有关时限要求。
一是适当放宽挂牌申报项目财务报表的剩余有效期。即日起至疫情结束的下一个月末，挂牌申报项目财务报表剩余有效期由“至少剩余2个月”调整为“至少剩余1个月”。
二是简化在审挂牌项目的延期回复流程。在审挂牌项目未能在反馈意见要求的时间内提交书面回复文件的，即日起至疫情结束的下一个月末无需提交延期申请。
三是放宽财报有效期终止时限要求。在审挂牌项目财务报表有效期届满后终止审查时限即日起中止计算，至疫情结束的下一个月末恢复计算。
此外，股转公司决定将已实施的申请挂牌、定向发行、并购重组的审查“绿色通道”和公开发行咨询专用通道实施截止日期由疫情结束延长至疫情结束的下一个月末。
齐鲁银行披露2019年年度报告
3月20日，齐鲁银行披露2019年年度报告。报告显示，2019年，齐鲁银行实现营业收入74.07亿元，同比增加10.05亿元，增长15.69%；实现净利润23.57亿元，同比增加1.88亿元，增长8.67%。
可比口径下净息差2.31%、净利差2.09%，较上年分别提高0.04和0.02个百分点；成本收入比29.43%，下降2.06个百分点。
截至2019年末，齐鲁银行总资产规模突破3000亿元，为3075.20亿元，比年初增加417.83亿元，增长15.72%；各项贷款余额1,402.64亿元，比年初增加214.99亿元，增长18.10%；各项存款余额超越2000亿元，为2080.11亿元，比年初增加235.84亿元，增长12.79%。
艾融软件4名股东自愿限售正在精选层辅导期
3月19日，新三板创新层公司艾融软件公告，4名股东申请自愿限售，本次股票自愿限售数量共计1856.35万股。
艾融软件目前已进入精选层辅导期，辅导机构为光大证券。此前董事会通过精选层相关议案，计划发行不超过880万股，募资用于SQUARE金融科技创新实验室建设项目等。
根据相关规定，艾融软件4名股东自愿限售，本次自愿限售登记股票数量共计1856.35万股。其中，董事长、总经理张岩本次自愿限售登记股票数量为216.79万股，占公司总股本的3.3%；董事、副总经理吴臻本次自愿限售登记股票数量为167.6万股，占公司总股本的2.55%；孟庆有本次自愿限售登记股票数量为1172.34万股，占公司总股本的17.85%；上海乾韫企业管理合伙企业(有限合伙)本次自愿限售登记股票数量为299.62万股，占公司总股本的4.56%。
本次股票自愿限售后公司股本情况为：无限售条件的股份为951.83万股，占总股本的14.49%，有限售条件的股份为5617.72万股，占总股本的85.51%。
市场交易
全国股转公司官网数据显示，本周新三板市场共成交23.52亿元，较前一周增长13.82%；其中做市转让成交9.38亿元，减少18.90%，集合竞价转让成交14.14亿元，增长55.44%。今年以来新三板市场累计成交额为203.06亿元。

▲本周做市指数走势图

本周做市指数累计下跌2.90%，从3月16日的收盘点位1077.04点跌至3月20日的1045.77点，最高一度触及1079.64点。
挂牌与摘牌
本周新增1家挂牌公司，采取竞价转让方式。截至3月20日，挂牌公司总数为8777家，其中基础层8116家，创新层661家；做市转让662家，集合竞价转让8115家。

本周共有16家新三板公司摘牌，均为主动申请终止挂牌，具体名单如下：

辅导及IPO

本周，多家新三板公司IPO有进展，新增超过10家公司宣布接受辅导，其中多家冲击新三板精选层，还有一家已通过精选层挂牌辅导验收。此外，一家公司公告更换上市辅导机构。
3月16日，金东方智公告向湖北监管局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案申请文件，湖北监管局虽尚未在其官方网站就公司辅导备案基本情况进行公示，但已于1月16日接受了备案材料，公司目前正在接受海通证券股份有限公司的辅导。
3月18日，盛世大联拟公告首次公开发行股票并上市，3月18日，公司向上海监管局提交公开发行股票的辅导备案材料并获受理，辅导机构为中信建投证券。
3月20日，中成发展公告拟首次公开发行股票并上市，3月7日公司向江苏监管局提交上市辅导备案材料，并于近期收到江苏证监局通知，辅导机构为华金证券。
3月18日，观想科技公告，鉴于公司的整体发展战略需要考虑，经与长城证券友好协商，双方一致同意终止本次辅导工作，长城证券不再担任公司上市辅导机构。3 月11日，公司与第一创业签订了《辅导协议》，四川监管局于3月18日正式受理了首次公开发行股票并上市辅导备案材料。目前公司正在接受第一创业的上市辅导。
颖泰生物公告，于2月18日进入向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导阶段；3月16日，公司收到北京监管局下发的《关于北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司公开发行股票辅导工作的无异议函》，公司在西南证券的辅导下已通过北京证监局的辅导验收。
优炫软件公告，于3月19日向北京证监局报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案登记材料，公司已与安信证券签署了《辅导协议》，辅导备案材料已于3月19日获北京证监局受理。
3 月19日，置辰智慧公告向上海监管局报送向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案资料并已获得受理，辅导备案日期为3月17日。公司已进入向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌辅导期，辅导机构为安信证券。
定向发行融资情况
本周共有2家公司实施增发，合计募集资金0.5亿元，其中单笔最大值为3000万元。本年累计发行融资48.88亿元。

本周有24家公司新发布了增发预案，普遍计划融资超1000万元，其中清能股份拟定增募资5000万元。

上市公司收购
本周新增1起上市公司收购新三板公司案例。
3月18日，上市公司基蛋生物公告，公司拟现金收购景川诊断54.9624%的股份，收购总价款为6391.03万元；股份转让完成后，公司拟按照3.42元/股的价格认购景川诊断新增股份，认购金额约1000万元。本次交易完成后，基蛋生物将持有景川诊断58.5289%的股份。本次收购和增资完成后，景川诊断将成为公司的控股子公司。
景川诊断自主研发的产品主要有BCA系列全自动血凝仪、XN06系列、GDC系列、BCS系列血凝仪、全自动C反应蛋白测定仪、TD系列特定蛋白仪和凝血检测试剂盒、特定蛋白检测试剂盒等50多项产品，其中已有43项产品取得了《医疗器械注册证》并上市销售，部分产品达到国内领先水平。