监管细则终落地 P2P破局方法解读

近日，银监会官网正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》全文，共包含八章，共计四十七条。《暂行办法》自公布之日起施行。据悉，为避免《暂行办法》出台对行业造成较大冲击，《暂行办法》作出了12个月过渡期的安排，在过渡期内通过采取自查自纠、清理整顿、分类处置等措施，进一步净化市场环境，促进机构规范发展。

    此次《暂行办法》一出，引发了包括行业及投资人的热烈讨论，P2P平台的信息中介定位，理财标的的相关信息包括融资项目、借款人、风险评估、未到期融资项目资金运用情况等进一步披露等等，在《暂行办法》中都有了明确的规定和限制。对于《暂行办法》的推出，华人金融相关负责人认为，对于行业发展是一个好的方向，代表了行业走向成熟，逐步进入稳健有序、健康发展的阶段。在此针对投资者最想知道的几个关键点，提供了部分的解读：

限额不是限制发展，市场细分及资产小额化是目的
    《暂行办法》中最让人意外的一项莫过于近日引发热议的借款上限。根据《暂行办法》，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。

    《办法》中对借款限额的规定，再次彰显监管层对于网络借贷的作用定位是以小额为主，满足中小微企业和个人投融资需求，鼓励网贷平台回归小额分散的本质。因此个人信用贷、车贷、消费金融等业务将面临新一轮发展机遇。

国美华人金融自成立初，一直在积极组建自己的消费信贷公司，立足于消费场景，积极布局消费金融，同时整合市场小额、短期车贷产品。把相关的资产进行分散化、小额化。去年年底推出“0元购“，在行业首创消费金融新模式，“0元购”是结合消费场景，针对有理财能力的投资用户，提供消费信贷。在一次交易中，打通投资、信贷、消费三个环节，形成消费+理财+信贷的新模式。今年初，国美华人金融又涉足了车贷项目，与多家车贷公司建立了合作关系，为广大购车需求的人群提供融资服务。此举进一步向小额分散发展，符合《暂行办法》的相关规定，随着《暂行办法》的出台，平台会继续在合法合规的基础上稳步发展相关业务。

多类型平台项目合作，满足不同类型的借款需求
    对于个人贷款中的大额贷款（赎楼贷、房产抵押等）的业务以及企业借款，是不是会因为限额的问题而造成平台无法继续做呢？限额要求是一定必须遵守的，平台在这一要求下应当往网贷信息中介发展，不直接作为资金收发的平台，而是借款需求方和资金需求方之间的业务撮合平台。对于有大额资产的借款需求，未来可通过私蓦基金或者持牌资产交易中心达到融资的需求。

背靠实业，能提供综合性金融服务的企业将有更多的生存空间
按监管思路，网贷平台作为信息中介平台，应聚焦在消费金融、个人信贷、二手车贷等小微市场。充分与居民生活与消费场景深度融合，并且不排除未来过渡为持牌的专业金融机构的可能。所以有上市系背景，背靠实业的平台，并且能提供综合金融服务的集团化平台，在这一调整中有更多的生存空间。

    国美华人金融作为国美集团金融版块的重要组成部分，早在《暂行办法》出台前，就已经在积极进行内部完善，积极争取各种金融牌照，而且不排除未来通过资本并购的方式，从现有的信息中介正式跨入了金融机构，为投资人提供更多的服务。