分辨自融和资金池，君来投有妙招

       自小编进入互金行业以来，身边不少好友问小编何为资金池，何为自融，他们的危害又是啥？出资者如何分辨资金池或自融平台？
       不厌其烦的小编总是一遍一遍的给不同的提问人讲解，今天终于忍不住了，决定将其写出来，日后直接发给提问的小伙伴（机智如我）。

一、关于资金池
       1、概念：
       把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，这就是资金池。P2P行业的资金池模式是指客户不管通过什么渠道支付金钱，现金都需要先流入网贷平台公司的账户，此类模式下，平台涉嫌非法吸收公众存款。国内的P2P网络借贷一直遭遇非法集资质疑，对此，央行提出的方案是：建立平台资金第三方资金托管机制。
       2、资金池危害：
       关于资金池的危害，小编想用理工科学生的思维来跟大家讨论一下。
　　第一种情况，投资入水管流量过大，池子里全是水。这种情况，平台亏钱，干不长。原因很简单，池子里的钱是有成本的，只进不出，没有利差，拿什么钱付投资人的利息，时间长了，就只能用投资人的本金还投资人的利息，借新还旧，庞氏骗局。
　　第二种情况，咱们顺着第一种情况继续说。突然来了这么多钱，怎么办？只能把放贷出水管的流量调大。放贷的这条出水管上有两个阀门，一个叫找项目，一个叫做风控。遇到这种情况，经常就是两个阀门一块儿放，钱是贷出去了，但由于放松了对风险的把控，能不能再流回来，就不好说了，危险。
　　第三种情况，提款的出水管流量变大。可能有朋友会问，那么多人存，怎么能说提都去提呢？大家别大意，这种情况是有可能发生的，一个黑天鹅事件，一个负面新闻，一个平台垮了，都可能诱发这种情况，这就是挤兑。比如说去年的某租宝事件后，不只这一家平台，很多其他平台的用户，也在疯狂的提现，如果是个资金池，那就有可能一直提到关门为止。
　　第四种情况最极端，平台把放贷的出水管一关，把提利润那个小管子打开到最大，把池子里的钱都提出来，走人。这个就不用解释了，就是跑路。
　二、关于自融：
       1、概念：自融就是有自己的实体的企业老板来线上开一个网贷平台，从网上融到的资金主要用于给自己的企业或者关联企业输血。从定义上来看，老板开平台资金的主要用途是自用！
       2、自融危害：
       （1）直接诈骗钱财，无异于抢劫。
       （2）欲想填补窟窿却致窟窿越补越大
       因大量或大笔坏账出现资金窟窿，采取自融来填补，不曾想自融期限短、利率高，一旦坏账不能偿还或有新的出现，导致需自融的资金越来越多，最终轰然倒塌。
       （3）利为上，风控大大降低，原为赚利差，实致本金受损。
       由于获得资金的随意性很强，在赚取利差时产生低估风险、高估获利的侥幸、自信心理，放松了风控的严格要求，往往导致项目的逾期或坏账;如果进行高杠杠类风险投资，则可能血本无归。
       （4）因自有实业经营不善导致自融资金无法偿还
       动用自融筹资为自己实业服务一是资金成本高，二常常对偿还能力高估，一旦出现自己违约，要么平台直接倒闭，要么走上再自融的恶性循环。

三、出资者如何分辨资金池或自融平台？
       （1）远离高息平台。
       对于提供高额利息的平台须保持谨慎心态，因为这种平台很有可能通过高息为诱饵吸收投资者资金，做的却是借新还旧、庞氏骗局的事情。
       （2）看平台的客户集中度。
       倘若平台发标高度集中到几个借款大户时，投资者要格外注意，因为这可能存在一定关联性自融的风险。
       （3）仔细阅读平台对于借款标的的描述。
       如果对标的的描述含糊、不清晰时，有可能标的还不存在，平台有可能通过先吸收资金再找借款项目，这时平台做的即是资金池的事。吸收资金后不找借款项目，此时平台就涉嫌自融自用。